株とは企業が資金を集めるときに発行するものなんだ。たとえば、あなたが素晴らしい事業を思いついたとする。そこで起業して事業を行うと売上が出てきた。そこで事業を大きくしたいけど資金が足りない。
そんな時にどうしますか？
友人や銀行からお金を借りる方法もあるけど、友人はそんなに大金を持っていないかもしれない。銀行は実績がない者にはなかなかお金を貸してくれないかもしれない。
でも世界にはそのビジネスの価値を理解し、お金を出してくれる方がいる。そこで会社は資金を出してくれる投資家を募集してお金を集め、かわりに株を発行する。株を受け取った投資家はその会社の株主になるんだ。つまり、株主が会社を買うことになる。株主は出した金額に応じて会社の経営権を得る。出資金全体の10％を出していれば、会社の経営権が10％手に入るんだ。
株式投資で得られる利益は？
では投資家にとって株を購入することはどんなメリットがあるのでしょうか？株で得られる利益は大きく分けて3つある。
- 配当金
- 株の売買益
- 株主優待
配当金
配当金とは企業に儲けが出たときに、株を保有する投資家に儲けの一部を還元してもらうこと。配当金は保有する株の量が多いほど高くなるけど、企業の業績によってはもらえないこと（無配）もあります。この配当で得る利益のことをインカムゲインという。
配当金の年間利回りの平均は、1.8％（2015年）になっている。配当金の利回りは銀行貯金と比べるとかなり利回りが良いんだ。
（1株当たりの年間配当金＝1株当たりの年間配当金÷株価×100）
株の売買益
株の値段である株価は常に変動している。企業が成長するとその企業の経営権の価値が上がり、株価も上がる。逆の業績が悪化すると株価は下がる。株の売買益とは成長の見込める企業の株を安く買って、高く売ることで得ることのできる利益のことなんだ。
たとえば、最初は3,000円で購入した株を3年後に9,000円で売った場合、株価と収益は3倍になる。実際にはこの売買益＋3年分の配当金が加わるため、もっと大きな利益を上げることができる。このように株の売買益で得る利益のことをキャピタルゲインという。
逆に、3,000円で購入した株価が1,000円になるということもある。株式投資は株価の変動によって得られる利益が大きいけど、もちろん損失を出すこともあるんだ。
株主優待
一部の企業では株主優待という制度がある。企業が「うちの株を保有してくれてありがとう」という意味で送るプレゼントのことだ。有名なのはテーマパークのワンデーパスや航空会社の航空運賃50％割引券などがある。この株主優待を目的に株を買う方もいるよ。旅行が好きな人は旅行会社の株を持っていると結構便利だったりするからね。
このように株式投資で得られる利益は主に配当金、株の売買益、株主優待の３つがある。これらをざっくりと計算すると株式投資の平均利回りは3～6％と言われている。5%で運用しても普通貯金の250倍になるんだ。株式投資はあらゆる投資商品の中で長期的に見ると最もパフォーマンスが高いと言われている。中には利回り40％をたたき出す天才的な投資家たちもいるけど、それなりのリスクを抱える必要があるので初心者がねらう利回りではない。
株式投資のリスクは？
ではリスクにはどのようなものがあるでしょうか？
まず、投資家が株を買って企業に出資した場合、出資金は返ってこない。投資家は事業資金を提供するために株を購入して事業のオーナーとなったため、事業が失敗しても事業資金は返ってこないのだ。よくテレビなどで「会社が倒産して株が紙切れ同然となった。」という話を聞くけど、それは経営権である株の価値がなくなってしまったということなんだ。
また、株の価格は流動性が大きくて予想することはとても困難。株価は基本的には企業の業績によって決まるけど、それ以外にも世界の情勢や景気の変化、為替や法律の変化、投資家の心理、事故や災害など様々な要因が絡んでいる。
そのため、どんなに能力の高い投資家でも株価の変動を正確に予測することは難しいんだ。投資の教科書として有名な『ウォール街のランダムウォーク』でも明日の株価が上がるか下がるかは2分の1の確率で、その次の日も次の日も株価の変化はわからないと伝えている。一方で、株式投資で毎年利益を上げる天才投資家たちもいるため、やはり投資能力によって結果は変わってくるようだ。
株式投資は得られる利益が高い反面、市場が予測しづらいというリスクも抱えている。まさにハイリスクハイリターンの投資と言える。
だから、株式投資を行う場合は分散投資（ポートフォリオ）を行ってリスクを分散することで、安定した運用をねらうことが大切だ。
株式投資で資産を守れる
一方で株式投資はそれ自体に資産を守る役割がある。たとえば、資産が銀行貯金のみの場合、実は様々なリスクがある。日本が借金を返せなくなって破綻した場合、日本円の価値は暴落し、銀行に預けた円もほとんど価値がなくなってしまう。また、日本政府が貯金封鎖を行う可能性もあるし（実際に日本政府は1946年に行った）、銀行が破綻した場合も資産は失われてしまう。
このように円の価値が暴落するリスクに対しては、資産を株として保有することで回避することができる。株式投資には資産を円だけで保管するのではなく、株という形で分散して保管することで様々なリスクを減らすという役割もあるんだ。
株式投資ではこのようなリターンとリスクを把握することから始めたい。そして、他の投資手法と比較して自分のライフプランに合った投資を行っていくと良いと思うよ。
また、株式投資には投資信託といってプロの投資家に株の売買を行ってもらうサービスも有る。投資信託については闇の部分もあるから笑、気になる方は以下の記事も読んでみてほしい。
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